[마인드셋] 나만의 흔들리지 않는 투자 철학 만들기

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흔들리지 않는 나만의 투자 철학을 가지려면 어떻게 해야 할까요?
투자공부를 하면서 느낀 점을 공유하고
이 글을 통해 나만의 투자 철학을 만들어 보려고 합니다.

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1. 나는 어떤 투자 성향을 가지고 있는가?

'손실회피성향'이라는 말 들어보셨나요?
행동경제학에서 '손실회피성향'이라는 단어가 있습니다.
대부분 사람은 이익을 났을 때보다 손실이 났을 때 효용이 더 크다는 것입니다.
즉, 100만원을 이익 난 것과 100만원 손실 난 것을 비교했을 때
100만원 손실 난 것에 더 민감하다는 것입니다.

저는 '손실회피성향'에 가까운 투자 성향을 가지고 있습니다.
그래서 저는 투자할 때 손실을 줄이기 위한 안전마진이 있는 것을 좋아합니다.
예전에 신사임당 채널 김현준 대표 영상을 보면서 기억나는 내용이 있습니다.
"기업이 꾸준히 매출을 내면서 잘하고 있는데 주가가 거의 바닥이면 더 내려갈 확률은 낮다."
누구나 아는 사실이지 않을까 싶습니다.
저는 아래와 같은 조정받은 차트를 좋아합니다.

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2. 안전마진을 높이는 방법

투자에 100%는 없습니다.
주가는 장기적으로 영업이익에 비례하지만, 단기적으로 수급에 영향을 많이 받습니다.
아무리 해당기업이 영업이익이 좋아도, 그 주식을 관심이 없으면 주가는 오르지 않습니다.

나만의 안전마진 높이는 방법
① 외국인, 기관투자자, 연기금, 사모펀드 등 세력의 수급이 들어오는 기업을 선호합니다.
② 컨센서스를 통해 미래 PER이 낮은 기업을 선호합니다. (없는 경우 현재 PER이 낮은 것을 참고합니다)
③ 주가가 1분기, 1달, 1주 세력의 평단가보다 낮은 기업을 선호합니다.
④ 신용잔고가 줄어드는 기업을 선호합니다.
④ 공매도잔고가 줄어드는 기업을 선호합니다.
⑤ 메가트렌드(테마), 경제적 해자(경쟁력)가 있는 기업을 선호합니다. 
⑥ 3년간 영업이익과, 단기순이익, 매출액이 증가하는 기업을 선호합니다.
⑦ 주식 관련 사채가 없는 기업을 선호합니다.
⑧ 부채비율은 100% 이하, 당좌비율은 100% 이상, 유보율은 높은 기업을 선호합니다.
⑨ 3년간 뉴스와 공시를 보고 악재와 호재를 찾아보고 특히 악재가 없는 기업을 선호합니다.
⑩ 3년간 최대주주와 5% 이상 지분 보유자 등의 지분이 감소하지 않는 기업을 선호합니다.
⑪ 매출채권과 재고자산 회전율이 일정하게 잘 유지되는 기업을 선호합니다.
⑫ 시가배당률이 은행이자율보다 높은 기업을 선호합니다.

하지만
이 조건을 모두 만족하는 기업을 찾는 것은 쉽지 않습니다.
장기적 관점으로 PER이 낮고 꾸준히 매출을 내고, 악재가 없는 기업인지 먼저 파악하고
단기적 관점으로 수급과 평단가, 신용잔고, 공매도 잔고를 파악하려고 합니다.

가장 중요한 것은
재무제표를 통해 미래 영업이익을 계산하는 방법을 공부해서
미래 PER을 도출해 해당 기업이 적정주가를 파악하는 것인데
여기까지 도달하는 데는 한참 걸릴 것 같습니다.

해당 내용에 대한 부가설명은 아래 링크에 설명해 놨으니 참고하실 바랍니다.

[주식 투자하는 법] 적정주가 계산, 부자들은 이런 주식을 삽니다. 김현준 대표

[주식 투자하는 법] 주식 좋은 종목 찾기, 부자들은 이런 주식을 삽니다. 김현준 대표, 메가트렌

주린이도 할 수 있는 주식 종목 수급 분석 방법, 키움증권 HTS [feat 유튜브 사냥개미]

신용잔고, 반대매매, 미수거래, 신용거래 뜻 [확인방법]

주식투자하는 법(샌드타이거샤크 박민수 주식공부5일완성)

[공매도 뜻] 공매도 종합포털에서 상위종목, 공매도 잔고 확인하기(feat 대차잔고)

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3. 투자 아이디어는 어디서 발굴하는가?

① 저는 블로그나 유튜브 채널, 텔레그램을 통해 나의 투자성향과 비슷한 투자자들의 찾아 구독했습니다.
참고로 블로그의 경우 검색창에 관심 있는 주식종목명에 '주담', '주식담당자' '통화' 관련 키워드를 추가하여 검색했습니다.
보통 미래 매출을 계산하기 위해선 주식담당자와 통화를 해서 수주잔고 등의 내용을 파악하기 때문입니다.
이들은 본인이 보유한 주식을 주가를 올려야 하기 때문에 정보를 제공할 때도 있고,
본인 채널의 영향력을 높이기 위해 정보를 제공하는 경우도 있습니다.
이 사람들의 콘텐츠를 보고 내 투자조건과 일치하는지 비교해 봅니다.
단순히 종목을 리딩만 받지 말고 이 사람들이 어떻게 종목을 분석하는 지도 공부해보려고 합니다.

② 카카오채널을 개설해 뉴스를 스크랩하고 있습니다.
사람들이 어디에 관심을 가지고 있는지, 결국 돈은 그쪽으로 몰리기 때문입니다.

③ 투자 관련 책을 읽어보려고 합니다.
'부자가 되고 싶으면 부자를 만나라'는 말이 있습니다.
책을 통해 그들이 성공한 투자 방법을 알아보고 나한테 맞게 변형하면 될 것 같습니다.

경제적 여유를 찾아서

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4. 매수는 신중히, 매도는 과감하게

① 만약 내가 원하는 가격에 매수하려고 하는데 그 근처에서 맴돌고 있다면 어떡해야 할까요?
② 만약 내가 원하는 가격에 매도하려고 하는데 그 근처에서 맴돌고 있다면 어떡해야 할까요?
③ 내가 매수하려는 가격대에 왔는데 주가가 상승하는 추세라면 어떻게 해야 할까요?
④ 내가 매수하려는 가격대에 왔는데 주가가 하락하는 추세라면 어떻게 해야 할까요?
⑤ 내가 매도하려는 가격대에 왔는데 주가가 상승하는 추세라면 어떻게 해야 할까요?
⑥ 내가 매도하려는 가격대에 왔는데 주가가 하락하는 추세라면 어떻게 해야 할까요?

1. 호가창
매수 주문량이 많으면 주가가 하락하는 추세이고
매도 주문량이 많으면 주가가 상승하는 추세입니다.

2. 거래량
평상시보다 거래량이 많은지 확인합니다.
하락추세에 거래량이 많으면 급락할 것이고, 상승추세에 거래량이 많으면 급등할 것입니다.

3. 1분봉 차트
오늘의 주가 변동폭과 추세를 파악합니다.

결론
저는 1~2% 이내면 거래를 진행하려고 합니다.
저점과 고점을  맞추는 건 쉽지 않기 때문입니다.

매수는 금일 최저가에 하려는 편이고
매도는 욕심을 버리고 시장가에 하려는 합니다.

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5. 바닥 밑에 지하

주식하다 보면 바닥 밑에 지하가 있다는 경험을 해보셨을 것입니다.

책 '부자아빠 가난한 아빠'에서 나온 문구입니다.
한 분은 이렇게 얘기했다. "돈은 늘 안전하게 관리하고 리스크는 피하는 게 상책이다."
다른 한 분은 이렇게 얘기했다. "무엇보다 리스크를 관리하는 법을 배워라."

'유퀴즈 온 더 블록'에서 신사임당은 다음과 같이 말했습니다.
내 전재산이 1억인데 동전을 던져서 앞면이 나오면 10억, 뒷면이 나오면 -1억이 게임이 있다면 참여하실 건가요?
이것은 내 인생을 50%의 확률로 도박을 거는 것과 마찬가지라고 합니다.
그 게임에 참여하는 것이 아니라 천만원으로 10번 할 수 있는 더 작은 게임을 직접 만들어야 한다고 합니다.

저는 자산포트폴리오를 통해 잃어도 문제없을 만큼 투자금액 비중을 정하고 투자를 진행하려고 합니다.
추가로
박성현의 세븐스플릿 분할매수, 분할매도를 통해 지속적으로 현금흐름을 만드는 방식으로 투자하고 있습니다.
예를 들어 2천만원을 투자금액으로 정했다면
50%인 천만원은 분할 매수, 분할 매도를 통해 계속 유지하고 있고,
나머지 50%인 천만원은 물렸을 때 추가 매수용으로 파킹통장에 보관하고 있습니다.
만약 모두 물리게 된다면 기다리거나 또는 추가 현금흐름이 나올 때 물타기할 예정입니다.
세븐 스플릿에 대한 투자방식은 저한테 맞게 계속 수정해 나갈 생각입니다.

세븐스플릿에 대한 내용은 아래 링크 확인해 보시면 됩니다.

세븐스플릿을 활용한 나만의 주식투자하는법 만들기[박성현]

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하락 시 멘탈 관리법
나만의 파이프라인 만들기 : "더 벌면 되지"

하락 시 우리가 멘탈이 무너지는 이유는 내 근로소득의 한계 때문이라고 생각합니다.

저는 이키가이를 통해 파이프라인을 만들어 근로소득 외 현금흐름을 만들려고 합니다.
잃어도 더 벌면 되니까라는 마인드로 멘탈을 관리하려고 합니다.

이키가이에 대해선 아래 링크를 참고해 보시면 됩니다.

 

[이키가이] '나의 인생 목표 정하기' & '돈에서 자유로워 지는 방법'

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모두 성투하시길 바랍니다.